「心」と「体」と「お金」を育てる幸せ探しの旅、ゆっくりいきましょ。
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 為替変動のリスク管理方法について、簡単に説明します。

 茶くれ的為替変動リスク管理のポイントは以下2つです。

①相場変動は無視する

 短期の為替変動を予測することは無理です。逆に、市場が大きく、
 故意に相場を動かしにくいところが為替の良いところなのです。

 テクニカル指標を端的に当てはめて、相場を予想するのはやめた
 方がいいと思います。

 経済指標の発表前後の変動を狙う方法がありますが、必ずしも期待
 通りにならないので、初心者にはお勧めできません。

②全体を推定する

 では、どうやって為替変動を管理するのかといえば、全体を予測する
 のです。
 FXの実践編(基礎編4:主な外国通貨 )で、主要通貨に対して、
 期間ごとの正規性を示しました。

 例えばUSD/JPYはここ12年は正規性あり、正規分布とみなすこと
 で、統計的な推定が可能になります。もちろん絶対ではありません。

 以下に実際のUSD/JPYの過去12年月足終値のヒストグラムを
 示します。

USD-JPY_Histogram.jpg

 平均±標準偏差(σ)の間に全体の68.3%が収まり、
 平均±標準偏差(σ)×2の間に全体の95.4%が収まり、
 平均±標準偏差(σ)×3の間に全体の99.7%が収まるというの
 が、正規分布の特性です。

 この特性をUSD/JPYの過去12年月足終値に当てはめると、
 例えば、99.7%の確立で、¥83.3/$~¥146.3/$に
 収まることになります。

 よって、為替変動の下限を¥83.3/$としてリスクを管理するの
 です。

 今¥110で/$でポジションを組んだとすると、今後¥26.7の
 値下がりが予想されます。¥26.7は¥110の24%ですから、
 レバレッジ4倍でも破綻しないレベルと判断できます。

 よって、今¥110で/$で買って、3倍のレバレッジで運用するの
 は、妥当な運用方法と判断できます。


※最近の円高について
 ここから先はまったく根拠がありませんが、今の円高はスピードが
 遅いため、茶くれ的には、大手金融機関のサブプライム関係の損失
 計上報道や、アメリカの経済指標の悪い発表のたびに、まだまだドル
 は下がる予想です。
 
 ¥100/$くらいは行くかもしれません。しかしながら、こんな時
 でも、リスクを¥83.3/$として腹をくくる訳ですから、どーん
 と構えて、含み損には目もくれないのが茶くれ流です。


欽ちゃんのドーンとやってみよう!
 ↓


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 2連続でツール関係の紹介です。

 以前「Free Mind」というマインドマップツールを紹介しましたが、
さらに良さげなアイデアプロセッサツールを発見しました。

 Free Mindも使いやすいのですが、1つの題目から展開する仕様なの
で、問題や議題が明確で、ブレークダウンする場合は良いのですが、
KJ法に代表される、要素からまとめていく場合や複数の問題やテーマ
に収束する場合など、ボトムアップでアイデアをまとめる場合は適さ
ないという欠点がありました。

 そうゆう場合「iEdit」というツールを使っていたのですが、
こちらの方が、グルーピングなどの作業が自動でできるので便利です。

 ラベルとラベル間の関係を書くだけで、自動的にこんなのができちゃ
います。
20071124235218.jpg

Frieve Editorのサイトにも紹介されていましたが、窓の杜とVector
の紹介記事、リンク張っときます。

 窓の杜

 Vector

お試しあれ!

 ※WindowsLiveWriter 画像の貼り付けがうまくいかないのと、
  記事を更新すると消えたりするので、本記事は今までの方法で
  書き直しました。
  FC2のユーザーフォーラムでも同様の不具合が報告されているので
  もう少し試行錯誤を繰り返してみます。


ブログの記事作成がローカルで手軽にできるツールを発見しました。マイクロソフト

純正でダウンロードして無料ですぐ使えるので、さっそく記事を書いてみます。

茶くれはFC2というところでブログを作成していますが、標準にはない、表とか地図

とか動画とかすぐ貼り付けることができ、楽しそうです。

例えば、今日家族でお出かけしたサンシャイン60の国際水族館の地図も簡単に

入れられます。

地図画像

オンラインで記事を書いていると、たまにおかしくなって、やり直しになった経験の

ある人は多いと思いますが、ローカルなのでその点も安心です。

ちなみにFC2の人はインストゥールするときに、

ブログタイプを 「Movable Type」を選んで、

下のボックスには「http://blog.fc2.com/xmlrpc.php」を入力します。

お試しあれ!

今、日経のサイトに出ていました

 過去何回か申告漏れの記事を書き、国が仕組みを変える必要を
訴えましたが、申告漏れが急増していることから、ようやく、
国も動くようです。

 故意に申告しない人もいるでしょうが、サラリーマンはほとんど
自分で確定申告していなんだから、よくわからない人も多いはずです。

 これでFXのリスクがまた一つ減るわけで、喜ばしい限りです。

 節税は、申告しない(脱税)ことで実現するのではなく、真剣に
取り組むことで、控除や経費などいろいろなことがわかり、さらなる
豊かな人生の実現にすごく役に立ちます。

 投資も節税もまず、勉強が第一です。


納税は世の中を豊かにする最も有効なお金の使い方の1つです。
 ↓

 

 記事を書くのが遅くなってしまったので、申し訳ありませんが、

 「今年中に100人が100万円の原資で、¥1万/月の利益が
  出せるようになる」

 という目標を実現して頂くため、予定していた 

 7.投資計画
 8.実現化方法

 をまとめて、今回「月¥1万を稼ぐFX実現方法」を簡単に書いて
しまいます。

 米ドルの買い、インヴァスト証券を例に考えます。

  <投資方法>
  ①目標      :¥1万/月=¥329/日
  ②スワップ    :¥127/日(1万$) ※インヴァスト証券11/16
  ③必要なポジション:$3万(①/②) ※購入単位は1万のため
  ④円・ドルレート :¥115/$と仮定 ※11/16終値 \111/$
  ⑤③の円換算   :¥345万(③×④)
  ⑥想定リスク   :過去最高の円高水準¥79.75/$
            為替変動は後述
  ⑦レバレッジ   :3倍(④/④-⑥)※安全のため小数点以下切捨て

  <結果>
  ⑧必要な投資金額 :¥115万(⑤/⑦)
  ⑨取引数量    :$3万
  ⑩見込み利益   :¥11,588/月  ※スワップが②の場合
  ⑪取引手数料   :¥420      ※インヴァスト証券
  ⑫年利      :12.1%(⑨/⑧)

 ②と④の値は日替わりで、業者によっても変わりますので、しっかり
確認した上で取引してください。当然見込まれる利益もスワップに依存
しますので、多少上下に振れます。

 口座に用意する金額が¥115万と目標を逸脱してしまっています。
これは、計算上の2.63万ドルという買い方ができれば¥100万で
済むのですが、インヴァスト証券の場合、購入単位が「枚」になってお
り、1枚=1万単位となっていますので、許してください。その代わり
見込み利益も¥1万/月ではなく、¥11588/月となります。
(毎日¥381(=\127x3)程が口座に振り込まれます)

 あっさり書いてしまいましたが、¥110/$くらいのレートで約定
できれば、これから円高がまだ進むと考えても、かなり安全な投資だと
思います。(¥115/$以上ではポジションを組まないでください)
 初心者向けとしてFXの完成形といえると思います。

 茶くれは既に実践済みなので、これから「投資など、とんでもない」
と言う妻と母、また同僚に勧めてみるつもりです。

以上まとめると

 「今年中に100人が100万円の原資で、¥1万/月の利益を
  出すためには、

  FX取扱業者に口座を開いて、¥115万振り込んで、ドル/円、
  ¥115/$以下のレートで3万ドルのポジションを組む」

 ご理解いただけたでしょうか。
 
 とはいってもこれだけでは不安は拭えないでしょうから、次回この
ポジションの為替変動リスクについて、もう少し詳しく説明します。


行動!
 ↓
 以前紹介したPodcastの「野口嘉則の”幸せ成功法則”」で、三菱総研
の豊かさ論を研究している野口さんという方が、豊かな生活のイメージ
は「三丁目の夕日」である、と紹介していました。

 気になっていたのですが、やっと見ることができました。
 今見終わったのですが、素晴らしいの一言です。心が洗われました。

 はじめ、配役の演技が皆わざとらしく、ミスマッチでレベルが低い
とさえ思われましたが、見ているうちにどんどん引き込まれ、いつの間
にか、わざとらしいと思ったベタな展開に期待し、笑い、そして涙で
いっぱいになりました。

 50年前、今あるものはそこにないんだけれども、今無くなってし
まったものがここにあります。
 豊かさってなんだろうとあらためて考えさせられました。

 子供は面白くないというかもしれませんが、ぜひ見せたい映画だと
思いました。

 続・三丁目の夕日が楽しみです。




私も泣いたという方、応援お願いします。
 ↓


 基礎編は入門編のおさらい的な感じになってしまいましたが、最後は
今後の展望です。

 ずばり今後FXの将来は明るくありません。前回の政策金利のグラフ
を見ればわかりますが、既にアメリカの金利は下げ方向、日本の金利は
上げ方向で、金利差が小さくなってきいきます。

 外務省資料の主要経済指標の「1.2 国際機関の経済見通し」を見てください。
IMFもOECDも今後世界経済の成長は鈍ると予測していますし、日
米のGDP成長率はほぼ同じになると予測しています。

 茶くれはざっくり言って
 金利=GDP成長率+消費者物価指数
 だと思っています。

 今後日米の金利差はゼロに近づき、他の高金利通貨も金利を下げて行
くでしょう。

 FXは今が旬!(もう熟しすぎかも)、今後は高金利通貨のリスク管
理や分散投資などのテクニックがなければ儲からなくなってきます。

 茶くれのような猿でも儲かるのはあと2年ほどと思います。
 その間に別の投資手段を確立する必要があるのです。


 ※今円高進行中なので、外貨を買うのは今がチャンスです。
  茶くれは今日INVAST証券で3万ドルのポジションを組みま
  した。現在スワップ¥122/日なので、¥10980/月です。

  「今年中に100人が100万円の原資で、¥1万/月の利益が
  出せるようになる」

  という目標、個人的にはもう達成してみました。
  次回以降実践編で詳しく説明します。


えっもうFXの時代は終わりなの?
 ↓



 



 FXで利益が得られる方法は以下3つ

  ①為替変動差益(安く買って高く売る)
  ②金利スワップ(通貨ペア間の金利差の利息を得る)
  ③レバレッジ (自己資本の何倍もの相対取引を行う)

 これも入門編で書いているので、参照してしてください。
  スワップ :FX入門編(その3)
  レバレッジ:FX入門編(その4)

 ③のレバレッジは①と②の両方に効くので、基本的には①為替変動か
②金利スワップのどちらか、もしくは①と②の両方で利益を出すという
ことになります。

 FXはデリバティブという金融商品の1種で、デリバティブを勉強す
れば、詳細に仕組みを理解することができますが、ウィキペディアにも
書いてあるとおり、35才以上は理解できないと言われている難解なも
のですので、興味がある人は勉強してみてください。
 茶くれ的は何冊か本を読みましたが、内容を理解していなくても、
FXはぜんぜん問題ないと思います。

 ①の為替変動は予測できないことと、期待しないほうに変動すると損
失が出るのに対し、②の金利スワップは長期的には変動するものの、変
動期間は一ヶ月単位で、変動幅も小さいため、ある程度予測が可能であ
り、ほぼ確実に利益を出すことができます。

 以下過去12年の主要通貨の政策金利推移を示します。

20071111154730.jpg


 他のFX記事で政策金利の変動を扱うのはあまり見たことがないので
すが、12年のスパンで考えても、主な外国通貨は日本と4~10%の
金利差があり、レバレッジ3倍なら12~30%の金利差が得られる
ことがわかると思います。

以上まとめると

 「FXは、金利スワップを基本に長期ポジションで利益を出し、
  為替変動はリスクと位置づけて、コントロールすべし」

 ご理解いただけたでしょうか。


そうかギャンブルじゃないんだ!
 ↓


 今日経に記事が出ていました
 世界経済フォーラムが発表した、各国の男女平等の度合いを指標化し
た「ジェンダー・ギャップ指数」で日本は総合順位で128カ国中
91位とのこと。

 情けないことです。

 この記事を読んで思い出したのですが、女性にぜひ読んで欲しい
本があります。

 沢木遥さんの「幸せ力をつけるお金持ち練習帳」です。

 茶くれ家は男女平等(収入も対等)が実現されているので、それまで
考えたことがなかったのですが、この本を読んで、女性が経済的に男性
より不利な立場であることを痛感しました。

 Amazonの評価で賛否が分かれている事も、非常に興味深いです。
 でも、この本を肯定できる人は、男女に関わらず、今後必ずや、
ジェンダーギャップを埋めて行くだろうことを茶くれは確信しています。
 本当に大切なのは心の豊かさだということです。





橘玲さんが帯にコメントしていることにビックリ。
 ↓
 予言したとおり、アメリカ暴落中です。株価と共に8月の水準まで
落ちました。12年平均を下回っているので、ドル買いのチャンス到来
です。

 茶くれは今、インヴァスト証券口座に¥115万振り込み、準備完了しました。

 まったく強制はしませんし、結果も保証できませんが、FXを始めた
い方は、どこの証券会社でもいいので、口座を開いてみてはいかがでし
ょう。

 お約束どおり、年内¥1万/月の利益を実際に出して見せましょう。

 一つ心配なのは、円高の進行がゆっくりなことです。
 もともと相場はまったく読めない茶くれですが、この先本格的に
アメリカが崩れるのか、持ち直すのかわかりません。
 一時的な含み損(実際に損が確定するわけではない)は覚悟してく
ださい。


思い立ったが吉日!
 ↓
 外国通貨については、ほとんど前に書いているので、まずこちらを参照願います。

 FX入門(その1)
 FX入門(その2)
 FX入門(その3)
 米ドル以外の通貨について

 おさらいで1995年の1月終値を100%としたときの変動グラフ
をおまけとして載せておきます。
 
20071104200959.jpg


 同時多発テロ以降、米ドルと仲良く長期の円安トレンドが続いてい
る状態です。

 上昇トレンドで儲かるのは当たり前。ここ数年、外貨に投資した
多くの人が利益を出したことでしょう。
 茶くれを含め、最近始めたなんちゃってFX投資家の人は、トレンド
が変化したときの状況を十分考慮する必要があります。
(8月のサブプライム問題で損しているようでは危ないです)

 今回は話が難しいので、理解しなくても良いですが、茶くれが今まで
初心者は米ドル米ドルと言ってきた具体的な理由を示します。
 
20071104202523.jpg


 横軸は計算した期間、1995~なら12.7年、2004~の場合は3.7年です。
 縦軸は主要通貨と各期間の正規性、平均値、ばらつき(σ/平均値)
を示しています。

 最近雑誌や本などでも、ばらつきを考慮したリスク管理方法を見かけ
るようになりました。「ボラティリティー」という言葉もよく使われて
います。これらは多くの場合標準偏差(σ)をベースとしていますが、
標準偏差を使う場合、数値の分布が正規分布であることを仮定している
ことに注意する必要があります。

 標準偏差を用いてリスク管理するのであれば、正規性を確認しておく
必要があるのです。

 詳しく述べませんが、米ドルは短期~長期に渡って正規性があり、
ばらつきが少ないために、もっともリスク管理しやすい通貨です。

 最近景気後退がささやかれ、今後政策金利が下がっていくだろう米ド
ルですが、現時点ではやはり初心者は米ドルです。

 他に言えることは、最近スイスフランや南アフリカランドが安定して
きている傾向があります。

 中級者は自己判断でこれらを利用しても良いかと思います。
  1)高金利スワップを狙った南アフリカランド。
  2)為替変動をヘッジするための分散投資としてスイスフランを
   組み合わせる

以上まとめると、

 「初心者は米ドル(USD/JPY)がよく、ポンドはやめておきなさい。
  
  中級者は南アフリカランドやスイスフランの組み合わせ(分散投資)
  に挑戦してみてはいかがですか」

おわかり頂けたでしょうか。

 念のために補足しておきますが、過去が未来を決める訳ではありませ
ん。どんなリスク管理方法も、過信は禁物です。


難しくて読んでいられない方も応援よろしくお願いします。
 ↓
 今日経で「FRBが同時テロ以来最大規模の資金注入」というニュースをみました。

 最近アメリカの株価が非常に不安定でニュースを賑わしていますが、
これは、ひょっとするとひょっとするかもしれません。

 まったく根拠はありませんが、アメリカ暴落するかもしれませんね。

 茶くれは一昨日FXのポジションを全て決済するか迷ったのですが、
時期を逸してしまったので、付き合うしかないようです。


空襲警報発令!
 ↓
 お金に対して真剣に考えるようになると、いったい自分はどのくらい
のレベルにあるのかと考えるようになります。

 資産の額? それは一つの結果ですが、親の影響、家族の有無など、
環境によって大きな影響を受けるので、自分だけのお金のレベルとは
いえません。

 また、税理士やファイナンシャルプランナーの資格をとれば、お金の
プロと言えるかもしれませんが、税理士=お金持ちというわけではない
ので、これも何か欠落しています。

 先に紹介したPodcast
 「ジェームズ・スキナーの成功の9ステップ
 の中で、こんなことが紹介されていました。

 レベル1 金銭的な安定
      半年間生活できる現金・預金がある。
      (生命保険・傷害保険に加入している)

 レベル2 経済的な自律
      自由に投資できるお金が、年率8%の利益を生む。
      これは一生生活を維持できるレベルとのこと。

 レベル3 金銭的自由
      自由に投資できるお金で、自分のしたい生活ができる。

 レベル4 絶対的経済的自由
      したいときに、したいだけ、したい場所で、したい人と
      いつまでもしたいことができる。

 レベル1を達成している人もほとんどいないとのことです。
 皆さんもLV4目指してがんばりましょう。


モンスターを倒してレベルUP!
 ↓


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